TED spread

💡 During calm periods, the TED spread drifts low and uneventful.

در طول دوره‌های آرام، گسترش TED به پایین و بدون حادثه می‌رود.

💡 Treasury bill yields are down, Libor is up, so the TED spread is up too.

بازده اوراق خزانه‌داری کاهش یافته، لایبور افزایش یافته، بنابراین اختلاف نرخ بهره تد (TED Spread) نیز افزایش یافته است.

💡 Traders watch the TED spread as a quick stress thermometer for funding markets.

معامله‌گران، اسپرد TED را به عنوان یک دماسنج سریع برای سنجش استرس در بازارهای سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند.

💡 Yet even if factors other than financial stress are driving the move in the TED spread, there is an inkling of unease.

با این حال، حتی اگر عواملی غیر از استرس مالی، عامل تغییر در شاخص TED باشند، نشانه‌هایی از نگرانی وجود دارد.

💡 A widening TED spread signaled rising credit risk between banks and Treasuries.

افزایش اختلاف نرخ بهره TED نشان‌دهنده افزایش ریسک اعتباری بین بانک‌ها و خزانه‌داری‌ها بود.

💡 So the TED spread’s surge is a mechanical result of its two components moving in different directions for reasons mostly unrelated to the creditworthiness of banks.

بنابراین افزایش ناگهانی TED Spread نتیجه‌ی مکانیکی حرکت دو جزء آن در جهات مختلف است که عمدتاً به دلایلی غیرمرتبط با اعتبار بانک‌ها رخ می‌دهد.