محمد بن ابوالعباس دشمنزیار کاکویه، شخصیتی مهم از دیالمه کاکویه است که با کنیهٔ ابوجعفر و لقب علاءالدوله شناخته میشود. او نه تنها از خاندان دیالمه کاکویه بلکه پسرخال مجدالدوله بن فخرالدوله بوده و در اصفهان و مضافات آن به حکومت رسید. در دوران سلطنت سلطان محمود غزنوی، او به نمایندگی از مادر مجدالدوله در اصفهان قرار گرفت. با این حال، پس از جدایی مادر مجدالدوله از پسرش، زمینههای عدم ثبات سیاسی برای ابوجعفر فراهم شد و او مدتی را به نزد بهاءالدوله دیلمی فرار کرد. پس از برقراری مجدد ارتباط میان مجدالدوله و مادرش، ابوجعفر به اصفهان بازگشت و این شهر به مرکز استقرارش تبدیل شد.
دولت دیالمه کاکویه در ابتدا با اقداماتی مشخص به تأسیس خود ادامه داد. محمد بن دشمنزیار، یکی از نزدیکان کاکو، ابوالفضل بن نصرویه را به عنوان نمایندهاش به دربار خلیفه القادر بالله در بغداد فرستاد. سفر او در سال 409 هجری قمری به ثمر نشست و به همراه خود تاج و طوق و نشاننامهای به نام علاءالدوله آورد. این نشانهها به ابوجعفر، حسام امیرالمؤمنین، اهدا شد و بدین ترتیب، وی در سال 414 هجری قمری بر همدان تسلط یافت. این استعمار به دلیل تلاشهای سماءالدوله ابوالحسن بن شمس الدوله، که قصد داشت فرهاد بن مرداویج دیلمی، صاحب اقطاع بروجرد، را تحت فشار قرار دهد، اتفاق افتاد.
دولت علاءالدوله با چالشها و درگیریهای بسیاری روبهرو بود. پس از محاصره همدان، او و فرهاد بن مرداویج در تلاش برای یافتن پناهگاه به همدان رفتند و در آنجا به تنگی معیشت مردم شهر منجر شدند. درگیریهای نظامی ادامه یافت و لشکریان همدان مقابل نیروهای علاءالدوله با شکست مواجه شدند. تاج الملک کوهی رئیس لشکر همدان به مقابله با علاءالدوله برخاست، اما با تدبیر و تصمیمگیریهای استراتژیک علاءالدوله، او موفق شد از محاصره رها شود و مجدداً به آرایش لشکر بپردازد. جنگ نهایی میان دو نیرو باعث شکست لشکریان همدان شد و تاج الملک به قلعه پناه برد، در حالی که علاءالدوله به تلاش برای تقویت جایگاه خود در همدان ادامه داد.